五金12月12日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》，个人养老金制度将于12月15日推广至全国。《通知》要求，国债、指数基金等产品新增纳入。

　　根据《关于全面实施个人养老金制度的通知》要求，证监会及时优化产品供给，今天已将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

　　其中，跟踪各类宽基指数的产品78只，跟踪红利指数的产品7只，包括沪深300指数、中证A500指数、创业板指数等普通指数基金、指数增强基金、ETF联结基金。

　　而从公司层面来看，易方达基金以11只产品居首，华夏基金以9只产品、天弘基金以8只产品紧随其后，富国、工银瑞信、嘉实、南方等公司也有多只产品入围。

　　这样来看，加上此前获批的199只养老FOF基金，目前共有284只基金产品纳入个人养老金投资产品目录。

　　在总结先行试点经验的基础上，通知就优化产品、管理服务水平、领取条件和办法、综合监管等方面进行优化，华夏基金认为，具体体现在以下4个方面：

　　1. 产品丰富优化：增加了指数基金、国债、特定养老储蓄；鼓励机构开发中低波动型，绝对收益和策略的金融产品；加强信息披露，展示风险等级，加强风险提示以及资产配置情况；

　　2. 服务模式优化：金融机构可以开展个人养老金投资咨询服务，同时探索默认投资服务，协助个人选择适配产品；

　　3. 参与便利性优化：购买个人养老金保险产品取消双录（录音、录像）要求，依托电子社保卡建立个人养老金全链条服务体系；

　　4. 退休领取灵活度优化：允许在大病、失业、低保等条件下的提前领取，且退休后的领取方式可以变更。领取途径在个人养老金资金账户开户银行的基础上，增加了社保经办机构和全国统一线上服务入口；

　　下一步，部分成熟宽基指数有望纳入个人养老金基金名录，供个人养老金投资者选择。据悉，纳入个人养老金基金名录的产品可能包括跟踪沪深 300 指数、中证 500 指数、中证 800指数、创业板指数、科创50 指数等近20只宽基指数。

　　就在今天，华夏基金发布公告显示，旗下9只指数基金增设Y份额。Y类份额，就是为个人养老金投资者设立的专有投资份额。

　　一是可以让个人养老金惠及更多居民，有助于提升居民养老储备意识，推动养老规划和投资理念更加深入人心。个人养老金全面实施后，覆盖人群将进一步扩大，这将惠及更多地区居民，推动他们了解相关政策和养老投资知识，基于自身情况进行养老规划并参加个人养老金，更好满足居民养老配置需求。

　　二是有利于进一步完善多层次、多支柱的养老金体系，促进我国养老体系可持续发展。随着人均寿命不断延长，个人养老金在由基本养老保险构成的第一支柱、由企业年金和职业年金构成的第二支柱的基础上，为居民提供了新的补充养老渠道。这将有助于增强我国养老体系应对人口结构变化的能力，促进我国养老三支柱体系的长期可持续发展。

　　三是有望为资本市场带来更多中长期资金，助力金融市场高质量发展。个人养老金全面实施，将有望带来参加人群规模的持续扩张及整体投资规模的稳步增长，从而为资本市场带来更多具有长期属性的增量资金。这将有助于优化金融市场资金结构，促进资本市场与实体经济之间良性互动，助力金融市场高质量发展。

　　与此同时，由南方基金编制的《中国个人养老金发展报告》重磅发布，有望为个人养老金制度的发展提供重要参考。

　　《中国个人养老金发展报告》共分为个人养老金问卷报告和个人养老金发展建议两个章节。在个人养老金问卷报告部分，南方基金通过已开通个人养老金账户投资者画像调研，深入剖析了当前个人养老金投资者的特点和需求。调研结果显示，随着居民收入水平的提高和养老意识的增强，更多投资者开始关注并参与到个人养老金的投资中来。他们更加注重投资的长期性和稳健性，期望通过合理的资产配置，实现资产的保值增值。针对这些特点和需求，报告详细阐述了个人养老金投资者的投资偏好以及投资行为等方面的特征，为投资者提供更为精准的投资指导。

　　在个人养老金发展建议部分，《中国个人养老金发展报告》首先从制度层面出发，提出降低个人养老金投资风险的体系化建议。其次，在推动养老二、三支柱的协调发展部分中，建议扩大个人养老金投资者的产品选择范围，允许投资者可以从年金产品中进行个人养老金的产品选择和配置，推动第三支柱的发展。

　　富国基金表示，金融机构需要以长远的战略视角，系统规划和布局，从组织架构、公司治理、文化建设、资源投入等各方面予以重视，全面促进“第三支柱”发展。一是聚焦投研能力提升，持续优化投研体系建设，秉持长期投资、价值投资理念。二是强调人才队伍建设，搭建专业性强、稳定度高的团队，重视梯队化管理，健全长周期考核和激励约束机制。三是重视信息技术应用，加大科技投入，探索运用金融科技等手段，夯实信息系统的服务能力，更好的保障各项业务高效运转。四是优化产品设计，从费用费率、申赎机制、收益分配等方面入手，便利不同的资金投资与使用需求。